Hvorfor er bevarelse af biodiversitet en strategisk nødvendighed for investorer?

1. Biodiversitet er et vigtigt emne lige nu. Kan du forklare, hvorfor det er så vigtigt for investorer, og hvilke risici der er ved ikke at integrere det?

RN: Biodiversitet er et varmt emne for investorer lige nu, og det er der en god grund til. Sunde økosystemer leverer vigtige tjenester, som den globale økonomi er afhængig af. Når biodiversiteten falder, kan disse tjenester blive forstyrret, hvilket fører til højere omkostninger og lavere produktivitet.

Investorer er nødt til at forstå de virksomheder, de investerer i, især dem, der er afhængige af naturressourcer eller påvirker biodiversiteten. Denne forståelse hjælper med at håndtere potentielle omdømme- og lovgivningsmæssige risici, da World Economic Forum identificerer tab af biodiversitet som en af de største globale trusler i det kommende årti.

Beskyttelse af biodiversitet er også afgørende for samfundets velbefindende. Da forbrugere og interessenter i stigende grad kræver ansvarlige miljøhandlinger, kan det skade omdømmet at ignorere biodiversiteten.

Investering i virksomheder, der prioriterer biodiversitet, resulterer ofte i mere bæredygtig vækst, da disse virksomheder har tendens til at være mere modstandsdygtige over for miljøændringer og lovkrav. Nyere forskning viser, at porteføljer med lavere biodiversitetsrisici typisk giver højere kumulative afkast.

Endelig åbner tilpasning til globale biodiversitetsinitiativer op for nye investeringsmuligheder. Ved at inddrage biodiversitet i investeringsbeslutninger kan investorer ikke kun mindske risici, men også få adgang til rentable, bæredygtige projekter.

2. Hvordan påvirker globale reguleringer investorers tilgang til biodiversitet, og hvad er de største forhindringer, som virksomheder står over for, når de skal overholde reglerne?

RN: Globale krav omformer, hvordan investorer skal forholde sig til biodiversitet. De sigter mod at vende tabet af biodiversitet og omdirigere finansielle strømme til aktiviteter, der genopretter naturen.

For eksempel sætter Kunming-Montreal Global Biodiversity Framework (GBF) mål som at øge de finansielle ressourcer til biodiversitet og kræve, at store virksomheder rapporterer om deres indvirkning på biodiversiteten. Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD) kræver detaljeret miljømæssig og social rapportering, herunder biodiversitet, for at hjælpe investorer med bedre at evaluere bæredygtighedsresultater. På samme måde øger forordningen om offentliggørelse af bæredygtig finansiering (SFDR) gennemsigtigheden ved at kræve, at finansielle institutioner oplyser, hvordan de integrerer bæredygtighedsrisici, herunder biodiversitet, i investeringsbeslutninger.

Selv om disse regler kan virke komplekse, tilpasser de investeringerne til de globale bæredygtighedsmål.

Investorer bør fremme en dyb forståelse og skabe politikker, der afspejler disse regler, for at mindske den finansielle risiko og støtte en mere bæredygtig fremtid. På den måde kan de effektivt navigere i det lovgivningsmæssige landskab og samtidig bidrage til den globale bæredygtighedsindsats.

3. Hvordan kan investorer begynde at integrere overvejelser om biodiversitet i deres investeringsbeslutninger?

AB: For at integrere naturen i finansielle beslutninger bør investorer først fremme en organisatorisk tilgang til biodiversitet. Det indebærer at opbygge intern viden, sikre støtte fra øverste niveau og gøre biodiversitet til en del af virksomhedskulturen.

Det næste skridt er at vurdere porteføljens eksponering for biodiversitetsrelaterede påvirkninger, afhængigheder, risici og muligheder på tværs af aktiver. En måde at gøre dette på er ved at følge TNFD's LEAP-tilgang til at vurdere og måle potentielle naturproblemer i de forretningsaktiviteter, der investeres i. På baggrund af vurderingen kan investorer udvikle en strategi, der beskytter biodiversiteten og prioriterer væsentlige risici og muligheder. Integrering af biodiversitetsmålinger, såsom Rambølls Global Biodiversity Metric, i kriterierne for vurdering af aktiver kan støtte indarbejdelsen af biodiversitetshensyn i investeringsbeslutningsprocessen.

Strategien bør også omfatte gennemsigtige mål, der er i overensstemmelse med globale ambitioner som GBF, og etablere en tilgang til at følge op på resultater. Endelig kan ejere af aktiver påtage sig offentlige forpligtelser og offentliggøre deres biodiversitetsrelaterede problemer og tiltag for at løse dem samt holde deres interessenter informeret gennem regelmæssig rapportering. En biodiversitetspolitik kan hjælpe med at konsolidere disse bestræbelser og skitsere, hvordan risici og muligheder i forbindelse med biodiversitet identificeres, styres og overvåges.

4. Kan du give nogle eksempler på best practices for, hvordan finansielle institutioner kan drage direkte fordel af at integrere biodiversitet i deres investeringsstrategier?

RN: Der er masser af organisationer, der leverer specifik best practice til finanssektoren. For eksempel fremhæver Finance for Biodiversity Foundation, hvordan finansielle institutioner kan mindske risici og udnytte muligheder ved at investere i biodiversitetsvenlige projekter. Partnership for Biodiversity Accounting Financials (PBAF) giver en standardiseret tilgang til vurdering og offentliggørelse af biodiversitetspåvirkninger, hvilket hjælper finansielle institutioner med at træffe informerede beslutninger og forbedre deres bæredygtighedsreferencer. UNEP FI tilbyder også vejledning i at opstille biodiversitetsmål, så bankerne systematisk kan integrere biodiversitetshensyn i deres strategier. Resultatet er, at disse best practices fører til mere modstandsdygtige og bæredygtige finansielle porteføljer.

5. Hvordan ser du biodiversitetens rolle udvikle sig i det næste årti, især i forbindelse med den hurtige digitale transformation?

AB: Med den voksende bevidsthed om biodiversitetsrisici og fremkomsten af nye regler og frivillig rapportering stiger efterspørgslen efter omfattende naturrelaterede data. Organisationer er under pres for bedre at forstå og håndtere deres indvirkning på naturen.

Digitalisering er nøglen til at levere data af høj kvalitet, som er afgørende for at kunne træffe informerede beslutninger og fremskynde investeringer i naturen. Innovationer som telemåling, eDNA-prøvetagning og kunstig intelligens gør det nemmere og mere omkostningseffektivt at indsamle og behandle data i stor skala, overvåge naturens tilstand effektivt og forudsige fremtidige scenarier med større nøjagtighed - hvilket forbedrer planlægning, forvaltning og afhjælpning.

Især kunstig intelligens giver hidtil usete muligheder. Den kan analysere data på nye måder for at afsløre samspillet mellem virksomheder og natur og identificere passende indgreb. Men der er også udfordringer, der skal overvejes, herunder miljøpåvirkningen fra selve teknologien, skævheder i data, etiske bekymringer over retfærdig adgang og risikoen for overdreven afhængighed af AI på bekostning af traditionel økologisk viden og metoder. At tackle disse spørgsmål kræver løbende samarbejde og engagement på tværs af sektorer.

I sidste ende er den digitale transformation en stærk drivkraft for beskyttelse af biodiversitet, idet den ændrer, hvordan vi indsamler, lagrer og behandler data for at få indsigt. Selv om disse teknologier stadig er under udvikling, giver de gode muligheder for at fremskynde indsatsen mod tab af biodiversitet.

6. Hvad er det vigtigste at tage med sig for private equity-investorer, når det gælder biodiversitet?

AB: For private equity-investorer er det vigtigste at handle nu. At afbalancere måling og handling og fokusere på sektorer med stor indvirkning vil hjælpe med at drive driftseffektivitet og skabe langsigtet værdi. Biodiversitet er ikke bare et miljøspørgsmål; det er en strategisk nødvendighed, som bør være i centrum for investeringsbeslutninger. Ved at integrere naturen i alle faser af driften kan investorer mindske risici, gribe muligheder og bidrage til en mere bæredygtig fremtid.

Referencer:

PwC - Mere end halvdelen af det globale BNP er udsat for væsentlige naturrisici uden øjeblikkelig handling

WEF's rapport om globale risici 2025

Sustainalytics - Biodiversitet i balance: Revurdering af porteføljerisici

Principper for ansvarlig investering

Finance for Biodiversity Foundation

Partnership for Biodiversity Accounting Financials

UNEP Finance Initiative - Naturen

WEF - Investering i naturkapital: Innovationer, der understøtter tiltrængt finansiering af naturen

TNFD Forbedring af markedsadgang til globale naturdata