Doppelte Wesentlichkeitsanalyse: Welchen Unterschied sie macht

Die neue EU-Richtlinie zur Nachhaltigkeitsberichterstattung (CSRD) ist am 1. Januar 2023 in Kraft getreten und verpflichtet bereits ab 2024 erste Unternehmen dazu ihre Anforderungen zu erfüllen. Betroffen sind zunächst alle Unternehmen, die bereits heute nach der Non-Financial Reporting Directive (NFRD) einen Nachhaltigkeitsbericht erstellen.

Jedoch werden mit der CSRD die bestehenden Anforderungen zur Nachhaltigkeitsberichterstattung erheblich erweitert: Alle an einem EU-regulierten Markt notierten Unternehmen (mit Ausnahme von Kleinstunternehmen) werden sukzessive von der neuen Berichtspflicht erfasst. Zudem werden alle nicht-kapitalmarktorientierten Unternehmen von der CSRD erfasst, wenn sie zwei der drei folgenden Kriterien erfüllen:

• Bilanzsumme > 20 Mio. Euro
• Nettoumsatzerlöse > 40 Mio. Euro
• Zahl der Beschäftigten > 250

Betroffen sind damit rund 50.000 Unternehmen in der EU, davon 15.000 allein in Deutschland.

Darüber hinaus gibt es mit der CSRD nicht mehr die Möglichkeit, Nachhaltigkeitsinformationen in einem separaten nichtfinanziellen Bericht zu veröffentlichen. Unternehmen müssen zukünftig im Lagebericht detaillierte Informationen aus den Bereichen Umwelt, Soziales und Governance (ESG) offenlegen. Die neuen European Sustainability Reporting Standards (ESRS) dienen dabei als inhaltliche Leitlinien für die Berichterstattung und Themenpool für die Wesentlichkeitsanalyse. Welche Themen für welches Unternehmen relevant sind, muss durch die doppelte Wesentlichkeitsanalyse ermittelt werden. Die Bezeichnungen Nichtfinanzielle Erklärung oder Nichtfinanzielle Berichterstattung werden nicht mehr verwendet, weil sie dem Charakter der Informationen nicht gerecht werden.

Die CSRD verpflichtet zur doppelten Wesentlichkeitsanalyse, um sicherzustellen, dass Unternehmen die Transparenzanforderungen nicht nach ihrem subjektiven Empfinden oder Interesse auslegen und damit auch, um die Vergleichbarkeit der Nachhaltigkeitsberichte zu erhöhen. Viele Unternehmen fragen sich daher, was sich hinter der Qualifizierung „doppelt wesentlich“ verbirgt und wie der Prozess aussehen muss, mit dem doppelt wesentliche Themen identifiziert werden sollen.

Grundsätzlich dient eine Wesentlichkeitsanalyse dazu, die für ein Unternehmen und seine Stakeholder wichtigsten Nachhaltigkeitsthemen zu ermitteln. Dabei werden die aus den Nachhaltigkeitsaspekten resultierenden Risiken und Chancen für das Unternehmen und die Auswirkungen des unternehmerischen Handelns auf die Nachhaltigkeitsaspekte bewertet.

Nach dem Prinzip der doppelten Wesentlichkeit müssen damit zwei unterschiedliche, aber sich sinnvoll ergänzende Perspektiven berücksichtigt werden:

1. Die Inside-Out Perspektive („Impact Materiality“)
2. Die Outside-In Perspektive („Financial Materiality“)

Aus der Inside-Out Perspektive müssen Unternehmen die tatsächlichen und potenziellen Auswirkungen ihrer Geschäftstätigkeit auf die Umwelt und die Gesellschaft bewerten. Relevante Themen können hier Umweltverschmutzung oder die Vertreibung von lokalen Gemeinschaften sein. Anwendende der GRI-Standards sollten mit dieser Perspektive bereits vertraut sein.

Aus der Outside-In-Perspektive betrachtet, werden die externen Einwirkungen von nachhaltigkeitsrelevanten Themen auf das Unternehmen und dessen Geschäftsmodell bewertet. Das können zum Beispiel Risiken aus der zunehmenden Regulierung und den entsprechenden Vorgaben zur Reduktion von Treibhausgasemissionen sein, die für Unternehmen über Steuern oder Geldstrafen negative finanzielle Auswirkungen bedeuten.

Die gleichgewichtete Bewertung dieser zwei Perspektiven ist auch für die berichtspflichtigen Unternehmen von Vorteil, denn sie lässt die Ableitung der besonders geschäftsrelevanten und berichtsrelevanten Nachhaltigkeitsthemen zu.

Für deutsche Unternehmen, die bereits unter die NFRD-Berichtspflicht fallen, ist das Prinzip der doppelten Wesentlichkeit nicht neu. In Deutschland hatte der Gesetzgeber die Vorgaben aus der NFRD so interpretiert, dass in der nationalen Umsetzung bereits eine Verpflichtung zur doppelten Wesentlichkeit aufgenommen wurde. Trotzdem gibt es auch für die damit vertrauten Anwendenden einen Unterschied zur CSRD:

Unter der NFRD ist ein Thema erst dann als wesentlich zu betrachten, wenn es in beiden Perspektiven (Inside-Out und Outside-In) wesentliche Auswirkungen verursacht. Unter den Vorgaben der CSRD reicht es hingegen zukünftig, wenn ein Thema in einer der beiden Perspektiven als wesentlich gilt. Ein Nachhaltigkeitsthema ist also wesentlich, wenn es aus der Impact-Perspektive oder der Financial-Perspektive oder aus beiden Perspektiven wesentlich ist. Durch diese Änderung werden zukünftig mehr Themen als wesentlich eingestuft. Die Anzahl der berichtspflichtigen Inhalte und damit der Berichtsaufwand werden dadurch maßgeblich ausgeweitet.