Robert Nussey, Dr. Andrea Bueno
17. februar 2025
Hvorfor er bevaring av biologisk mangfold en strategisk nødvendighet for investorer?
Etter hvert som investorer i økende grad prioriterer bærekraft, blir biologisk mangfold—nøkkelen til langsiktig motstandskraft—ofte oversett. Robert Nussey og Dr. Andrea Bueno deler innsikt om hvorfor biologisk mangfold er viktig, hvordan private equity-investorer kan integrere det, og hvorfor det er essensielt å handle nå for å skape langsiktig verdi.
1. Biologisk mangfold er et viktig tema akkurat nå. Kan du forklare hvorfor det er så kritisk for investorer, og hva er risikoene ved å ikke integrere det?
RN: Biologisk mangfold er et hett tema for investorer akkurat nå, og med god grunn. Sunne økosystemer gir essensielle tjenester som den globale økonomien er avhengig av. Når biologisk mangfold reduseres, kan disse tjenestene bli forstyrret, noe som fører til høyere kostnader og lavere produktivitet.
Investorer må forstå selskapene de investerer i, spesielt de som er avhengige av naturressurser eller påvirker biologisk mangfold. Denne forståelsen hjelper med å håndtere potensielle omdømme- og regulatoriske risikoer, da Verdens økonomiske forum identifiserer tap av biologisk mangfold som en av de største globale truslene i det kommende tiåret.
Å beskytte biologisk mangfold er også avgjørende for samfunnets velferd. Etter hvert som forbrukere og interessenter i økende grad krever ansvarlige miljøhandlinger, kan det å ignorere biologisk mangfold føre til omdømmeskade.
Å investere i selskaper som prioriterer biologisk mangfold resulterer ofte i mer bærekraftig vekst, ettersom disse selskapene har en tendens til å være mer motstandsdyktige mot miljøendringer og regulatoriske krav. Nyere forskning viser at porteføljer med lavere biologisk mangfoldsrisiko typisk gir høyere kumulative avkastninger.
Til slutt åpner det å tilpasse seg globale biologisk mangfold-initiativer nye investeringsmuligheter. Ved å vurdere biologisk mangfold i investeringsbeslutninger kan investorer ikke bare redusere risiko, men også få tilgang til lønnsomme, bærekraftige virksomheter.
2. Hvordan påvirker globale reguleringer hvordan investorer bør tilnærme seg biologisk mangfold, og hva er de største hindrene selskaper står overfor i samsvar?
RN: Globale krav omformer hvordan investorer bør tilnærme seg biologisk mangfold. De har som mål å reversere tap av biologisk mangfold og omdirigere finansielle strømmer til aktiviteter som gjenoppretter naturen.
For eksempel setter Kunming-Montreal Global Biodiversity Framework (GBF) mål som å øke finansielle ressurser for biologisk mangfold og kreve at store selskaper rapporterer sine påvirkninger på biologisk mangfold. Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD) krever detaljert miljø- og sosialrapportering, inkludert biologisk mangfold, for å hjelpe investorer med å bedre evaluere bærekraftsprestasjoner. På samme måte øker Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) transparens ved å kreve at finansinstitusjoner opplyser hvordan de integrerer bærekraftsrisikoer, inkludert biologisk mangfold, i investeringsbeslutninger.
Selv om disse reguleringene kan virke komplekse, tilpasser de investeringer til globale bærekraftsmål.
Investorer bør fremme en dyp forståelse og lage retningslinjer som reflekterer disse reguleringene for å redusere finansiell risiko og støtte en mer bærekraftig fremtid. Ved å gjøre dette kan de effektivt navigere i regulatoriske landskap samtidig som de bidrar til globale bærekraftstiltak.
3. Hvordan kan investorer begynne å integrere hensyn til biologisk mangfold i sine investeringsbeslutninger?
AB: For å integrere natur i finansielle beslutninger bør investorer først fremme en organisasjonstilnærming til biologisk mangfold. Dette innebærer å bygge intern kunnskap, sikre støtte på ledernivå og gjøre biologisk mangfold til en del av selskapets kultur.
Det neste trinnet er å vurdere porteføljens eksponering for biologisk mangfoldsrelaterte påvirkninger, avhengigheter, risikoer og muligheter på tvers av eiendeler. En måte å gjøre dette på er ved å følge TNFDs LEAP-tilnærming for å vurdere og måle potensielle naturproblemer i forretningsaktivitetene som mottar investeringer. Basert på vurderingen kan investorer utvikle en strategi som beskytter biologisk mangfold og prioriterer vesentlige risikoer og muligheter. Integrering av biologisk mangfoldsmetrikker, som Rambolls Global Biodiversity Metric, i vurderingskriteriene for eiendeler kan støtte inkluderingen av biologisk mangfold i investeringsbeslutningsprosessen.
Strategien bør også inkludere transparente mål tilpasset globale ambisjoner som GBF og etablere en tilnærming for å spore ytelse. Til slutt kan eiendomsforvaltere vedta offentlige forpliktelser og opplyse om deres biologisk mangfoldsrelaterte problemer og tiltak for å adressere dem, og holde sine interessenter informert gjennom regelmessig rapportering. En biologisk mangfoldspolitikk kan hjelpe med å konsolidere disse innsatsene, og skissere hvordan risikoer og muligheter relatert til biologisk mangfold identifiseres, håndteres og overvåkes.
4. Kan du gi noen eksempler på beste praksis for hvordan finansinstitusjoner direkte kan dra nytte av å integrere biologisk mangfold i sine investeringsstrategier?
RN: Det finnes mange organisasjoner som gir spesifikke beste praksiser for finanssektoren. For eksempel fremhever Finance for Biodiversity Foundation hvordan finansinstitusjoner kan redusere risikoer og gripe muligheter ved å investere i biologisk mangfoldsvennlige prosjekter. Partnership for Biodiversity Accounting Financials (PBAF) gir en standardisert tilnærming for å vurdere og opplyse om biologisk mangfoldspåvirkninger, noe som hjelper finansinstitusjoner med å ta informerte beslutninger og forbedre sine bærekraftskreditter. UNEP FI tilbyr også veiledning om å sette biologisk mangfoldsmål, noe som gjør det mulig for banker å systematisk integrere hensyn til biologisk mangfold i sine strategier. Som et resultat fører disse beste praksisene til mer motstandsdyktige og bærekraftige finansporteføljer.
5. Hvordan ser du rollen til biologisk mangfold utvikle seg i det neste tiåret, spesielt midt i rask digital transformasjon?
AB: Med økende bevissthet om risikoer knyttet til biologisk mangfold og fremveksten av nye reguleringer og frivillig rapportering, øker etterspørselen etter omfattende naturrelaterte data. Organisasjoner er under press for å bedre forstå og adressere sin påvirkning på naturen.
Digitalisering er nøkkelen, og gir data av høy kvalitet som er essensielle for informerte beslutninger og akselererer investeringer i natur. Innovasjoner som fjernmåling, eDNA-prøvetaking og AI gjør det enklere og mer kostnadseffektivt å samle inn og behandle data i stor skala, overvåke naturens tilstand effektivt og forutsi fremtidige scenarier med bedre nøyaktighet – noe som forbedrer planlegging, styring og avbøtende tiltak.
AI tilbyr spesielt enestående muligheter. Det kan analysere data på nye måter for å avdekke samhandlinger mellom virksomheter og natur og identifisere passende tiltak. Men det er også utfordringer å vurdere, inkludert teknologiens miljøpåvirkning, skjevheter i data, etiske bekymringer over rettferdig tilgang og risikoen for overavhengighet av AI på bekostning av tradisjonell økologisk kunnskap og metoder. Å takle disse problemene krever kontinuerlig samarbeid og tverrsektoriell engasjement.
Til syvende og sist er digital transformasjon en kraftig muliggjører for beskyttelse av biologisk mangfold, og endrer hvordan vi samler inn, lagrer og behandler data for å få innsikt. Selv om disse teknologiene fortsatt utvikler seg, tilbyr de gode muligheter til å akselerere innsatsen mot tap av biologisk mangfold.
6. Hva er det viktigste budskapet for private equity-investorer når det gjelder biologisk mangfold?
AB: For private equity-investorer er det viktigste budskapet å handle nå. Å balansere måling og handling, og fokusere på sektorer med høy innvirkning, vil bidra til å drive operasjonell effektivitet og skape langsiktig verdi. Biologisk mangfold er ikke bare et miljøproblem; det er en strategisk nødvendighet som bør være i forgrunnen av investeringsbeslutninger. Ved å integrere natur i alle faser av operasjoner kan investorer redusere risiko, gripe muligheter og bidra til en mer bærekraftig fremtid.
Referanser:
Vil du vite mer?
Robert Nussey
Nature Positive Manager
+44 7974 404579
Andrea Bueno
Senior Consultant, Biodiversity & Ecosystems
+49 1522 4203996